1985年，政府落实宗教政策，重新开放。镇海县佛教协会聘脱尘和尚为住持，吸收部分和尚僧尼上山，在观音阁旧址建起了平屋3间，塑千手观音一尊，供女僧修行居住，仍名观音阁。近年来，观音阁陆续修建了大殿、山门、斋堂、客寮、围墙等建筑，旁有清泉井，水冽不涸。阁背山西向，松竹掩映，有"佛殿夕照"景观。建筑面积达960多平方米。2000年12月被公布为区级文保点。