石洞寺位于皋兰县城东南部，东倚群山，南临溪水，北连县城，地理位置优越，历史悠久，人文资源十分丰富。石洞寺元明时称“石空虎喇”（“虎喇”蒙语意为山），始为当地杨氏家祠，明万历十三年（1578年）阴历闰八月立《金城杨氏先茔记》，墓碑至今尚存。清康熙四十四年（1705年）拓为佛庙寺观，一曰“石空寺”，又曰“石公寺”。原为两寺院，一为上寺，一为下寺，相距约1公里。下寺为一四合院，寺东设正殿，南北为厢房，西为客房和山门。东殿为砖木结构的双层楼台，长约15米，进深6米，明柱飞檐，洞内塑释迦牟尼坐像；楼下三间塑有百子菩萨坐像北壁上蘸垛子，西侧墙壁绘有壁画。二楼紧连石佛龛（佛龛深3.2米）塑有佛像一尊。北厢房长12米，进深4米，为石洞杨氏家祠，供奉杨氏祖先之牌位。南厢房为圣母殿，供奉九天圣母、金花娘娘诸神像。西边山门侧设客房，山门为高4米、宽3米的双步梁结构。山门至山下为80余级石级登道，整个建筑雕梁画栋，蔚为壮观。上寺塑释迦牟尼佛像，位于原凿石洞之中。左右各有一小正殿，一面为文昌帝君塑像，一面为魁星塑像。洞前三间正殿，起脊握阁，雕梁画柱，扉檐彩壁，依山座东向西。南北各有三间简易厢房，旧时常设私塾学堂。

　　石洞寺依山而建，一石窟凿于山腰的红砂岩上，座东望西，三面烟村环绕，台地上农田瓜菜碧连成片，邑人（佚名）吟道：

　　石洞古寺修崖畔，中有石洞乃天然；前列太极图一面，旁开阴阳泉两边；文峰远眺南郊外，绿水发源北山间；数百人家河对岸，一丛林木锁春烟。

　　同治年间寺庙毁于兵乱。光绪三十三年（1906年）重建。民国二十八年（1936年）改名为石洞寺。1970年因修水利工程，将寺庙拆毁殆尽。

　　改革开放以来，为了开发县城旅游和文化资源，皋兰县先后投资100多万元，在上寺原址基础上建成了大雄宝殿，打通了深20多米、宽10多米的主洞3个，同长40米、宽2米的侧洞相连，重塑了释迦牟尼、千手观音、笑佛等佛像，昔日的庄重逐步显现出来，石洞寺已成为县境内较为规范的佛事活动场所。