位于石湾镇街道辖区的水巷，是石湾“四大古迹”之一（另外三处是丰宁寺、莲峰书院、高庙），始建于宋末元初（约1273年），面积约30平方米。明嘉靖七年（1528年），由陶业各行会捐资扩建，并迁址至石湾乡（明代时石湾镇称为石湾乡）之莲子岗东麓（今佛山化工机械厂），其南侧为“莲峰书院”和“丰宁寺”（均尚存）。陶师祖庙在清嘉庆年间（1796～1820）、同治九年（1870年）、光绪年间（1875～1908）、1926年重修、扩建，规模不断扩大。1926年最后一次大修缮，工程最大。得到石湾老中医罗积廷、澜石黎涌乡侨商简照南、佛山莲华行车公司的大力资助。重修后的陶师祖庙除翻修庙宇外，还扩充了花园和陶业商铺，建有六角亭一座，1930年后庙宇一带曾拓展为陶工娱乐场。清道光版《南海县志》卷十二记载：“陶师庙大门有竖式匾额，书写《陶师祖庙》四个大字，此为庙之正式名字，而陶师庙是民间的俗称。”

　　陶师祖庙于当时已是岭南道教的圣地，实为制陶业总行会所在地，它融陶文化与道教文化于一体。民初时期，陶师祖庙宏伟壮丽，气势不凡，占地面积3700平方米，建筑群面宽50米，纵深70米。庙前为花岗石池塘，庙内为砖木结构，上盖绿色琉璃瓦，建筑为硬山顶，镬耳式封火山墙砖木石结构。主体建筑为三进，由沿东北—西南纵轴线依次排列并渐次升高的山门、前殿和虞帝殿组成，属三进院落四合院式平面布局。东西两侧的斋廊，每边可供500人同时就餐。整座建筑向前凸出约5米，门前呈“凹”字状，共设门口五处，正门前有大石狮一对。庙中照壁及大量装饰壁画，皆为石湾各行会精心杰作，其中的《魏仇伏貘》乃名师黄炳（1815～1894）所制，最负盛名。

　　1938年10月，日军侵占佛山，石湾同遭沦陷，“陶师祖庙”也随之被毁。门前一对石狮被弃于废圩中，现是陶师祖庙唯一的遗物。1957年，石狮被搬到石湾镇工人文化宫内，20世纪70年代石湾公园建成后，这一对石狮又移到公园门前。虽然陶师祖庙被毁多年，但是一对石狮尚存，显得十分珍贵，因此，石湾镇决定在重建“陶师祖庙”落成后，把石狮摆放在新庙门前。

　　石湾制陶奉祀虞舜为祖师。虞舜是黄帝的八代孙，中国古代明君，因舜帝曾陶于河滨，被尊为陶业祖师。石湾陶帅庙奉祀的行业神就是虞舜。自明代开始，石湾定每年农历的三月二十六日和八月二十二日为祖师诞，举行盛大的拜祭陶师活动，俗称“春秋二祭”。拜祭活动日在庙内之两边斋廊上举行斋戒会餐，每侧斋廊设六人一桌，两斋廊可同时容纳千人就餐。在非祭祀活动的时间，庙内大多的场地被划为铺位出售陶制品，陶师祖庙广场几成热闹的商业区。紧邻的莲峰书院门前至莲子冈脚早已形成的圩市，依次为文化用品、鱼肉杂货、蔬菜瓜果三部分，每日从天亮开市至午后收市，逢农历一、五为圩期，更为兴旺，故有“莲峰昼市”之称。

　　2005年，石湾镇街道办事处决定重建陶师祖庙，并选址在石湾公园内，与南风古灶成为近邻。此次重建为历史上规模最大，坐北朝南三进两廊建筑群，山墙镬耳结构，三进，分别为山门、慈母殿、虞帝殿。殿内供奉三大历史人物：陶师——虞舜帝，像高2.88米；商圣—陶朱公（范蠡），像高1.98米；陶神——宁封子，像高1.98米。东西两侧各有一排偏殿，分别是斋堂、茶座、艺术珍品陈列室等功能室。重建的三进殿堂上的瓦脊公仔均独具特色，首进山门殿之瓦脊公仔主题为“群仙贺寿”，作品长约23米，瓦脊上，众仙形态飘逸，神态栩栩如生；二进慈母殿上的瓦脊公仔群雕，以“汉高祖称帝”为主题，其中包括了斩蛇起义、张良进履、萧何月下追韩信、鸿门宴、韩信点兵、暗渡陈仓、夺彭城、戏英布、战荥阳、智下三秦、垓下之战等11组传说故事，全长23.2米，高1.38米，共塑人物188个和108处。亭台楼阁交织错落，各种造型的动物、花鸟及瓜果巧妙穿插其中；第三进是虞帝大殿，殿顶上的瓦脊公仔群雕，主题为“舜帝南巡”，从《二十四孝》的舜帝考感动天故事开始，到舜帝教民农耕、养蚕、捕鱼、制陶，还有著名的尧帝禅让、大禹治水、娥皇女英泪洒湘妃竹等。全长23米，场面丰富，人物表情生动自然，堪称精品。山门前设有陶师庙广场，整座庙宇建筑占地40亩，其中广场占地20亩，可容纳万人。重建工程于2006年2月28日动工，2006年12月27日竣工，并同时举行开光仪式，随即向市民开放。之后有关陶业之纪念活动均在此举行。